リスクとリターンの知識【投資を始める前の必須項目】

みっちー

投資を始める前に理解しておくべきことのひとつに、リスクとリターンの知識があります。

ネットやYouTubeで投資の勉強をしていると、利回り○％というリターンの話をよく聞くと思います。

多くの人はリターンの数値だけに注目して投資を始めるため、数値から外れた場合に混乱してしまいます。

混乱の結果、適切な判断や行動ができなかったりと、損失を拡大させてしまうことも考えられるのです。

資産を失わない正しい運用や判断ができるよう、リスクとリターンの知識を身につける必要があります。

色々な投資を勉強したり実践してきた私が、あなたのためにリスクとリターンを分かりやすく解説します！

みっちー（@dekiru_55)

みっちー

数学的な知識があったりと、少し難しく感じる部分があるかもしれません。

しかし、とても大切な知識なので、最後までしっかり見てください！

リスクとリターンの知識

投資の話をすると、「利回り」という単語が必ずと言っていいほど出てきます。

利回りとは元本に対して増える利益の割合のことで、１００万円を利回り５％で１年間運用したら利益が５万円になる計算です。

投資商品ごとに大体の利回りは決まっており、日本株式なら平均３％、外国株式なら平均７％となっています。

毎年この数値どおりに利益が生まれれば、誰もが安心して投資できると思います。

しかし現実は厳しく、これより利回りが減ってしまうこともありますし、損益がマイナスになってしまうこともあるのです。

この要素を考える上で重要なのがリスクで、リスクはリターン（利回り）からの変動を表します。

みっちー

これだけだと分かりにくいので、リスクとリターンの関係をサイコロを使った実験で解説していきます。

サイコロの目は１〜６の６種類あり、全ての目の合計は２１です。

この２１を６で割ると３.５、目の数の平均値は３.５になります。

試しにサイコロを１２回振って、その数の平均を出してみました。（１２という数字に意味はありません。１年が１２ヶ月なので、１２回をひとつの区切りとしました。）

2,5,6,3,6,6,3,5,6,4,6,6の平均を出すと、4.83という数字になります。

3.5とはかけ離れた数値が出てきましたが、これと同じことを１０回繰り返してみます。

回数を重ねるごとに3.5という数字に近付いてきました。

さらにこれを３０回まで繰り返し、回数ごとの平均値の平均を見てみます。

30回目になると3.5にかなり近付いてきました。

このように回数を重ねることで、数値は平均に収束していきます。

逆を言えば、平均値に収束させるためには分母が多く必要とも言えます。

そして、もうひとつ注目したいのが、30回の中で出た数値の最小値と最大値です。

それぞれの数値と、3.5に対する比率を確認してみます。

今回の実験で出た目は、3.5という平均値から-23.81％〜+42.86％というばらつきがありました。

平均でみれば3.5になるはずですが、１回の数値だけで見ればこれだけの違いが発生するのです。

みっちー

この「ばらつき」こそがリスクの正体です。

次はマイインデックスというサイトの数値を参照して、実際の投資のリスクを見てみます。

例えば日本株式でみると、変動（リスク）は-16％〜+22％になります。

そして、この変動の範囲内で収まる確率は約70％です。

年によっては30％の確率で-16％以上や+22％以上になる可能性もあるということです。

日本株式以外のデータも確認してみると、次のような数値になります。